Phân Tích Độ Nhạy Rủi Ro Tham Số

Khi chuyển dịch qua các biên chế độ thanh khoản (Liquidity Regimes), việc nâng đòn bẩy sẽ khuếch đại không tuyến tính mức sụt giảm tối đa (Max Drawdown).

Bạn có thể kéo các thanh trượt bên dưới để quan sát chỉ số VaR 95% và Sharpe Ratio biến động tức thì:

Mô Phỏng Độ Lồi & Rủi Ro Danh Mục (Parametric Stress Test)

Realtime Engine

Độ biến động ngầm định ($\sigma$):22%

Tỷ lệ Đòn bẩy (Leverage):1.5x

Lãi vay / Risk-Free Rate:4.5%

Expected Return+19.5%

Portfolio Volatility33%

Daily VaR (95%)-3.42%

Sharpe Ratio0.45x

$\text{Daily VaR}_{95\%} \approx 1.645 \times \frac{\sigma \times L}{\sqrt{252}}$

Công thức trên phản ánh rủi ro đuôi khi cả độ biến động $\sigma$ và tỷ lệ đòn bẩy $L$ đồng thời gia tăng trong các phiên bán tháo thanh khoản.